《贸易自由化、融资约束与中国外贸转型升级》张洪胜作；夏斌总主编|(epub azw3 mobi pdf)电子书下载-云顶国际集团
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图书名称：《贸易自由化、融资约束与中国外贸转型升级》
- 【作 者】张洪胜作；夏斌总主编
- 【丛书名】当代经济学创新丛书
- 【页 数】 242
- 【出版社】 上海：上海三联书店 , 2021.10
- 【isbn号】978-7-5426-7453-1
- 【价 格】58.00
- 【分 类】对外贸易-研究-中国
- 【参考文献】 张洪胜作；夏斌总主编. 贸易自由化、融资约束与中国外贸转型升级. 上海：上海三联书店, 2021.10.
图书封面：
图书目录：
《贸易自由化、融资约束与中国外贸转型升级》内容提要：
本书从全球价值链背景下中国外贸失衡的经济事实出发，以企业生产率、全球价值链地位、企业出口扩张、出口产品质量作为衡量外贸转型升级的核心指标，搭建中国外贸转型升级的分析框架，研究了贸易自由化和融资约束对中国外贸转型升级的微观机制和作用效果，对推进贸易强国建设具有重要参考意义。本书从贸易自由化和融资约束视角聚焦中国外贸全面转型升级的关键影响因素。作者发现，我国出口扩张仍然以量的增长为主，质的提升有待加强，不同所有制企业出口量和质的差异性变化应该引起关注。促进企业生产率提高，为企业提供融资支持，能够促进企业全球价值链地位提升，“双措并举”能够发挥更好的效果。集群商业信用不仅影响企业出口水平，而且作用于企业出口决策，可以解释私营企业虽然更难以从正规融资渠道获取资金，但依然实现了出口快速扩张，作为银行信用的重要补充，发展集群商业信用是促进中国出口贸易转型升级的有效途径。
《贸易自由化、融资约束与中国外贸转型升级》内容试读
第一章导论
第一节研究背景与意义
一、研究背景
(一）中国全球价值链地位需要向中高端攀升
伴随着信息通信技术(information communication and technology,ict)的飞速发展以及自由贸易政策在国际范围内的广泛实施，世界日益变成“平”的。由此带来的一个结果是，跨国公司可以以更低廉的成本在全球范围内配置资源，世界各国根据比较优势嵌入到全球价值链(global value chain,gvc)不
同环节，扮演着不同的角色，并获取不同的收益。处于gvc高端环节的国家
作为组织者和领导者，获取全球价值链绝大部分收益，而处于低端环节的国家
则只能沦为跟随者和学习者，获取微不足道的收益。
得益于改革开放政策的顺利推出和成功实施，中国对外贸易取得了快速长
久的大发展。不过，中国海关数据显示，外商投资企业日益主导了中国对外贸
易增长，而且中国对外贸易中的加工贸易占比一直维持在较高的水平①（范子
英和田彬彬，2014)。与此同时，不同所有制企业对中国外贸增长的贡献差异巨
大。表1-1显示了不同所有制企业出口在总出口中所贡献的比重。从中可以
看到几个显著特征：第一，国有企业出口占总出口的比重是一路下降的，私营企
业出口在总出口中所占比重在逐渐上升，这是中国社会主义市场经济改革逐渐
①中国海关数据显示，2000一2011年，中国出口中加工贸易的比重一直维持在50%以上，
2000年为58%，2011年为52%。
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推进的结果。具体而言，2000一2006年，国有企业出口占中国总出口的比重从47%一路降低至19%，私营企业出口比重则从1%提高至17%。第二，外商独资企业出口在总出口的比重持续上升，这直接导致了外资企业出口占比在2001
年及以后年份都超过了总出口的一半。外商独资企业出口所占比重从2001年的25%大幅提高至2006年的41%，外资企业出口所占比重则从48%提高至
60%。这说明内资企业出口在中国对外贸易总出口中所占的比重仍然很低，从
侧面反映了中国在全球价值链中处于较低环节的事实，需要向中高端攀升。
表1-1不同所有制企业出口比重
(%)
年份
国有企业
私营企业
外商独资企业
内资企业
外资企业
2000
47
1
25
52
48
2001
42
2
26
50
50
2002
37
30
48
52
2003
31
8
34
45
55
2004
26
11
36
42
58
2005
22
14
39
41
59
2006
19
17
41
40
60
注：内资企业指国有企业、私营企业和集体企业，外资企业包括外商独资企业、中外合资企业和中外合作企业。港澳台企业也被划入外资企业中。
数据来源：中国历年海关数据库。
中国全球价值链地位较低的另一个显著表现特征是，出口中较高的加工贸易份额（潘悦，2002；余淼杰，2012）。特定历史时期，加工贸易在促进中国对外
贸易发展方面发挥了重要作用。1990一2013年，中国对外贸易年均增速接近17%①，其中加工贸易功不可没。2008年以前，加工贸易每年都超过一般贸易，扮演中国对外贸易主力军的角色。虽然自2008年开始一般贸易逐渐超过加工贸易，但加工贸易占比仍然很高，始终维持在30%以上。从2000一2013年中国对外贸易中一般贸易和加工贸易占比及加工贸易中来料加工和进料加工占比
①根据中国海关总署的数据，1990年到2013年中国对外贸易年均增长16.8%。
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贸易自由化、融资约束与中国外贸转型升级
来看，虽然中国对外贸易发展大体呈现出由加工贸易到一般贸易转变的特征，
但加工贸易在2013年占比仍然超过30%，依旧是中国对外贸易的重要组成部
分。加工贸易内部逐渐由来料加工转变到进料加工，来料加工占比持续走低，
进料加工占比则稳步提升，这说明加工贸易内部在进行着微弱的转型升级。
加工贸易的大量存在标示着中国长期处于全球价值链的低端环节。凭借
加工贸易参与全球价值链带来两个方面的问题：一是，由于缺乏自主品牌与核心技术，加工贸易极度依赖外部需求，极易遭受外部冲击，引发对外贸易的大幅波动（闫国庆等，2009：钱学锋等，2013）。直接的证据是2008年金融危机初期
江、浙、沪等沿海一带的加工贸易举步维艰，很多企业濒临破产或倒闭致使中国对外贸易大幅下滑；二是，创新能力不足以及价值获取能力低下，导致中国对外
贸易容易面临陷入低端锁定和比较优势陷阱的风险（杨高举和黄先海，2013）。以苹果公司主导的ipod全球价值链(dedrick et al.,2o09)为例，生产一部
pod,中国仅从事组装和测试活动，而且获取的价值仅占销售价格的2%。再比
如组装一台惠普nc6230笔记本电脑，中国的加工厂商仅能获取销售价格的
1.7%(dedrick et al.,2009)。类似的例子不胜枚举。这些数据残酷地揭示，从全球价值链各参与主体获取的价值比例来看，中国加工贸易的转型升级仍然任
重道远。因此，处于全球价值链低端环节是中国当前在开放型经济下面临的大
背景，在这一背景下如何提升中国全球价值链地位，如何实现中国对外贸易转
型升级，是极具现实意义的研究课题
(二)自由贸易政策在全球范围日益流行
随着全球化的深人推进，受到自由市场经济的吸引和鼓励，世界上绝大多
数国家都张开双臂拥抱自由贸易政策，中国尤为突出。自由贸易政策的主要措
施是大幅降低关税水平和消除非关税壁垒。从20世纪开始，先后出现了诸如
关税及贸易总协定(gatt)、世界贸易组织(wto)等支持自由贸易的国际组
织，并涌现出众多单边、双边以及多边的自由贸易协定，比如北美自由贸易协定
(nafta)、中欧自由贸易区、东盟自由贸易区等。目前世界贸易组织共有164
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个成员国，占据世界国家数量的绝大多数。截至目前，我国同东盟、智利、巴基斯坦、新西兰、新加坡、秘鲁、哥斯达黎加、冰岛和瑞士签订了自由贸易协定。自由贸易协定大幅降低了国家与国家之间的关税水平和非关税贸易壁垒，极大促进了国际贸易和国际投资的发展。虽然进人21世纪后，贸易保护主义时有发
生，但无法改变世界自由贸易的大趋势。
改革开放以来，中国经济发展成就瞩目，这在很大程度上得益于中国在21世纪初的伟大历史性事件一于2001年底加入世界贸易组织。这一事件为中国“统筹利用国际国内两个市场”战略的成功实施消除了制度性障碍，切实让中
国经济融人全球经济并成为全球价值链分工的重要组成部分。时至今日，中国
加入wto已有15个年头。加入wto时，中国政府为了履行承诺，大幅下调
了出口和进口关税。以进口关税为例，加入wto之前的1980一1995年期间中
国的有效应用进口关税(effective applied import tariff)一直维持在33%左右(lai et al.,2016)。1996年的进口关税从上一年的33%下降至23.4%，1997
年进一步下降至17.3%，在加人wt0之后的第1年即2002年，作为承诺，中
国将进口关税下调至12.2%，之后继续下降，2005年及以后年份中国进口关税总体下降至10%以下，并逐渐趋于稳定，2011年的进口关税为9.3%。与中国对外贸易自由化有关的另一个政策是美国于2001年底与中国建立正常贸易关
系(pntr),该项政策消除了中美双边贸易的政策不确定性，极大促进了中美
贸易发展(pierce and schott,2o16)。
(三)融资约束问题在中国资本市场普遍存在
改革开放以来，中国政府在社会各个领域进行了一系列卓有成效的改革，在资本市场也进行了诸多改革，比如实施金融资产剥离、股权分置改革、金融市场化改革等。自20世纪末开始，中国银行体系逐步完善，建立了包含国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行以及乡镇和农村信用社等多层次银行信用体系，丰富了间接融资渠道。同时中国也相继建立一级市场和二级市场，拓
展了直接融资渠道。然而，不可否认的是，中国资本市场融资约束仍然普遍存
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贸易自由化、融资约束与中国外贸转型升级
在，在某些领域、某些地区甚至还特别突出。对于中小企业而言，融资难是一个关键问题，本质原因在于信用缺失（罗党论和甄丽明，2008）。融资困境是中国民营企业长期需要面临的一个重大问题（林毅夫和李永军，2001）。而且根据世
界银行投资环境调查报告，在中国，75%的民营企业认为融资约束是企业自身发展的主要困难(claessens and tzioumis,2006),比如融资约束会影响公司投资（魏锋和刘星，2004；王彦超，2009；沈红波等，2010）。
就中国现实状况而言，融资约束对不同所有制企业（国有企业、私营企业、外资企业等)的影响可能是不同的。与典型发达市场经济国家不同，中国存在着大量国有企业，而这些企业依靠着政治关联或者信贷配给，享有大量政策性融资支持。对于大量的私营企业来说，从正规融资渠道获取资金支持则比较困
难，因而融资约束也更为严峻。外资企业一般背靠国际大型跨国公司母公司，具有比较强大的资金实力，融资约束也不是一个非常突出的问题。也就是说，中国金融体系的信贷市场存在较为严重的主从次序问题(huang,2003;孙灵燕和李荣林，2011)。因此，由于不同所有制类型的企业所受到的融资约束程度不同，融资约束带来的影响可能存在着很大的所有制异质性。
(四)集群式工业化发展模式在中国卓有成效
虽然针对中国产业集群的研究结论在新世纪初是存在争议的。一方面，一些学者(young,2000)认为，由于地方贸易壁垒和市场分割的存在，20世纪90年代早期以前中国的地区集中度在不断下降，而另一些学者(huang et al.,2004;zhang and tan,2007)则持不同观点。一些学者在考察了更长时期的数据之后认为(zhang and tan,2007),1991年之前中国的产业集群更分散，而此后产业集群更加集中，主要由于杨(youg,2000)所判断的中国不断提升的市场分割程度在1991年之后出现了逆转。针对中国制造业产业集群的研究也都发现了中国不断提升的产业集中程度(wen,2004;bai et al.,2004)。有意思的是，针对中国产业集群的一些案例研究和媒体报道(sonobe et al.,2002,2004;
huang et al..,2008;ruan and 2乙hang,2009)不约而同地揭示，中国的迅速崛起
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源自集群主导的工业化进程。在这个过程中，各种各样的产业集群出现了，比
如广东出现了大量专业化城镇(bellandi and ditommaso,20o5;enright,scott
and chang,2005),有些是围绕外资或合资跨国公司出现的，有些则是大量中小
企业（比如乡镇企业）集聚在一起。而在浙江，大量的产业集群都是由当地企业
主导的(marukawa,2006),外资在其中所占的份额不足产出的5%(wang and
mei,2009)。龙小宁和张晓波(long and zhang,2011;2012)研究发现中国工业
化进程中伴随着显著的集群式特征。根据龙小宁和张晓波(long and zhang,2011:2012)的定义，“集群式工业化”指大量相互关联的专业化供应商、生产商
和贸易商集聚在一起，集群内部通过相互之间提供商业信用，降低集群内部新
创企业的资本进入壁垒，大量中小企业得以成立，集群内部专业化供应商和生
产商的相互竞争进一步提高了企业生产率。
因此，中国经济增长和工业化进程中，集群发挥了重要作用。随之而来的是，集群对中国对外贸易转型升级能否起到推动作用值得深入考察。
二、研究意义
(一)理论意义
1,有助于理解加工贸易企业在全球价值链中的内生决策
关于全球价值链地位的既有理论研究主要集中于全球价值链治理模式、价
值链地位测度方法、离岸外包条件等，而且大多是从全球价值链主导者（跨国公
司)的角度出发构建理论模型，深入考虑供应商或加工贸易企业决策的理论研
究寥寥无几。关于融资约束的既有理论研究主要关注融资约束如何影响企业
在出口市场的进人决策以及对出口水平的约束效应，较少有研究从理论上讨论
融资约束如何影响企业的全球价值链地位提升。价值链攀升的关键在于企业
发挥自主性，即加工贸易企业的内生决策。本研究在既有研究的基础上拓展了
一个融资约束影响加工贸易企业全球价值链地位提升的理论框架。理论背景是不完全资本市场和不完全契约理论，这恰好吻合中国目前的制度环境。本研
究将来料加工和进料加工纳入分析框架，同时考虑供应商生产率异质性和内生
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···试读结束···